尽早投资的实验

倒数3174天

近来牛市强劲, 市场稍有回调, 但我手上的马股没有明显的买入的低点, 多数手上的股息股都已经超过目标价, 就算是发股息, 也很少低于目标价的情形. 再加码变得越来越困难.  

我之前的目标是每个月的存款都用来存马来西亚股息股, 设下的被动收入目标是一年RM 120000.

假如EPF达到RM 1 MIL后, 大约只有RM 55K, 剩下的RM 65K原本打算在马股股息股里找.

但, 原来要在一年内买入那么多股息股, 必须靠天时地利人和, 现在想要闭眼无脑买入, 已经比熊市时难得多(只能等待目标价突然拉高的公司了).

山不转人转, 在牛市中, 要找个股息股买入点都很难, 于是今年开始考虑在无法存股的时候存ETF. 

股市总是牛熊交替, 周而复始, 生生不息.

看着这张市场周期图, 可以看见的是美股S&P500的牛市平均大约有51个月; 而熊市平均大约有11个月.

牛市涨幅不一, 熊市的跌幅从平均的20-30%到2008年最惨烈的51%, 却平均只有区区的11个月左右. 

2022年的熊市原来也不过是大约一年左右, 但却仿佛过了好久好久. 

根据ETF的书籍推荐, 投资者不应该择时买进, 反之应该尽早投资, 把手上的资金放入市场, 再继续定期定额投资, 以赚取最大的回酬.

有网友告诉我, 去年他根据书本的建议, 把一笔资金买进美股ETF, 第一次在股市里真正地赚到了一笔, 我实在是替他感到高兴! 

虽然我一直持有QQQ, 定期定额, 但从来不敢把大笔资金一次性买进ETF.

虽然我的QQQ也是赚了, 我也对每年大约15%的回酬感到满意, 但假如我在2022年把大笔资金一次性买进QQQ, 说真的, 我的回酬确实应该翻倍. 

人性就是这样, 明明知道应该尽早投资, 但手和脑就是不听使唤, 看着股市最高点, 想买但是买不下手.

现在是股市最高点, 但<<持续买进>>一书说, 由于美股长年向上, 美股大部分的时间都是在股市最高点, 只有少部分时候是低点. 

长期握住现金等待入市的时机, 反而是损失了时间成本.

书中所说和市场周期图不谋而合, 事实摆在眼前, 不由得我不信, 但我还是怕.

厥又上先生的<<阿甘投资法>>也说, 每年的最高点投入, 和每年的最低点投入, 回酬的差距虽然有差, 但还不至于差距太大. 

感谢这些书中老师的教诲, 每每在我想要放弃时, 就屡屡提醒我再坚持下去.

今年, 我打算学习尽早投资, 慢慢地把一笔资金放入市场, 任其浮动, 明年再来看看情况如何.

假如, 我感觉还行, 或许明年再把另一笔资金放入市场.

假如可以, 我在学习走出舒适圈, 在1-2年内把闲钱放进S&P500 ETF, 不再把钱存在只有3.5%回酬的SSPN.

人就是这么奇怪的动物, 把钱放进EPF时, 我没有犹豫过; 可是在打算放进ETF时, 我竟然犹豫了.

明明知道把钱存在定期存款在面对通膨率高涨的年代比存在股票市场危险, 但我竟然还是胆怯了. 

神奇的是, 我以前还是握有满手科技股的投资者, 当时的我满手个股, 却一点也不胆怯, 而现在却有一些犹豫. 

我想这其中的分别是, 当初我的股票投资额占总资产的10-15%, 而现在我的股票投资额已经占总资产的26%, 接下来, 那将是挑战投入总资产的40%. 

剩下的60%将会是EPF, 而我可以动用的资金将会是超出EPF超过RM 1 MIL之后的余款和少量现金. 

假如2022年的我, 没有选择卖出手上的个股, 现在这些个股应该已经翻倍(我买的都是GOOGLE, MSFT, AMD, AMAT, TSM, LRCX, ADOBE, BABA等等).

假如你有一篮子的好股, 暴跌之际, 其实也需要一定的现金才能逢低买进. 

可笑的是, 我不是没有资金, 但当时的我, 还没有投入更多资金的心理准备, 看着波动剧烈的个股暴跌20%, 眼睁睁地跌进熊市, 我选择卖了保住赚幅.

因此, 我非常能够理解那些在早期把台积电, NVDA卖掉的朋友, 当股价暴跌, 但你不打算把更多的资金投入的话, 感觉好像应该把个股卖了不然不知道何年何月才会涨回来.

我觉得这是保守投资者尝试保本的自然反应.

我当初选择坚持不卖股的老朋友K, 当初最大亏损80%, 这两年来承受无限大财务压力, 他现在也是建议, 或许在暴跌7%后, 他就应该选择卖掉一些以保本.

有本才能继续投资, 没本就不用再投资了.

可是, 假如你因为卖了台积电或NVDA, 赚不到后来的暴涨, 那也只能说自己没有长期持有的勇气与信念.

股市神奇的之处是, 它就是置之死地而后生的一个地方.

波动就是常态, 不能接受一定程度的波动, 你就是不能赚到之后的暴涨, 当然, 等着你的也可能是更大的暴跌.

风险之大, 回酬之丰, 试过的人就明白.

假如让我重来一遍, 我觉得我不要再握有太多个股, 因为太多个股, 无法兼顾做到每只都逢低买进, 也会在每次公司公布季报时担心暴雷, 心理压力大.

假如只握有几只ETF, 可能会让我感觉有安全感一些, 不用担心公司的财务状况, 也不用担心选股错误, 公司倒闭, 唯一的缺点就是赚幅比较低, 但绝对比通膨率来得高.

或许, 我的风险承受能力低, 当初随意的买进, 没有做好风险规划, 资金配置, 股市行情不好时, 就会以为自己的投资占总资产的很大占比, 而感到焦虑不安, 就会急于卖出. 

今年, 我把股票投资根据马股, 美股(ETF, 个股)做好资产配置, 把风险把控好, 希望可以让自己放心买进的同时, 睡得安心. 

波动性大的股票或ETF, 必须控制在总资产的3-5%内(或者更低), 买进后就放着等待奇迹发生就好, 不要一直加码.

暴跌时, 我必须记得最糟的情况可能就是损失总资产里3-5%的资金, 其实只是一笔亏得起的钱(当然不亏更好).

而且, 我选择的个股和ETF, 我相信不管如何激烈波动, 最终都会回到高点, 只是时间的长短而已(希望如股市周期图所说的大约11个月就好). 

接下来, 假如找得到适合的股息股, 就买; 找不到就买进ETF, 不再让资金无所事事, 反之要让它好好工作, 不管是马股还是美股, 只要有高于通膨率的回酬都是好回酬.