ETF是零风险的吗?

倒数3104天

今天看见某些网民或网红推荐ETF时强调ETF零风险, 零成本, 我真的是觉得为了流量真的要这么豁出去吗? 良心过意得去吗?

购买ETF, 不管你是购买股息型ETF, 还是成长型ETF, 就是购买你选择的指数里的一批股票, 买一只个股风险高, 买500只股票风险降低了, 但是会变成零风险吗?

同样的, 购买ETF, 绝对比购买主动型基金来得低成本, 但是它会是零成本吗?

不会, 今时今日, 我还不知道那种投资是零风险和零成本的.

ETF会有怎样的风险?

1) 指数躺平数十年的风险

     虽然指数投资的信念是股市永远向上, 但是信念是信念, 这个我强调过无数次, 人的寿命是有限的, 而指数的时间是无限的.

     日经指数失落的三十年, 假如你买进时已经是70岁, 说真的, 没人确定你是否还看见它回到均线的那一天.

  大多数时候, 我们相信指数会持续向上, 但这种情况不是所有指数都一样, 投资人还是得做一些思考, 考量才选择投资.

    你最终所做的投资ETF决定, 就是思虑再三, 决定自己应该在报酬与风险的平衡下, 依然勇往直前.

2) ETF公司倒闭的风险

  ETF盛行的今日, 每天都有好多新的ETF面世, 是不是所有的名字有ETF的ETF都是被动型ETF? 不一定.

    今时今日, 很多主动型ETF也已经包装成ETF的样子, 所以购买前须做好自己的功课, 而不是任何有ETF字眼的ETF都可以购买.

    ETF公司也是有可能倒闭的, 所以选择有一定声誉和AUM (Asset Under Management)的ETF也是有必要的.

3) 某种行业或主题指数经济低迷的风险

     某些ETF是某种行业或主题的ETF, 比如AI主题, 或电动车主题, 减肥药主题.

  这些行业未来假如不再流行, ETF可能也萎靡不振, 那不算是风险吗?

4) 杠杆ETF跌停风险

     购买杠杆ETF, 大盘指数涨高时, 大赚3倍, 当然好; 一朝大盘指数翻脸不认人, 狂泻时, 持有投资人也要有大跌三倍的心理准备. 这不是风险吗?

5) 股息型ETF停止或降低派息

     股息型ETF也不是万能的, 虽然现在的绩效看起来很好但无法确定未来绩效一样. 只能说假如ETF停止或降低派息, 你可以选择卖掉但是ETF没有担保绝对不会降低派息. 

6) 股灾ETF下跌风险

    ETF不是万能神丹, 股灾来临时, ETF和全部的股票一样, 都是会跟着跌. 期望ETF在股灾明哲保身, 那还是不要选择ETF. 选择ETF的投资人都是随着海浪波动, 顺着水流慢慢累积财富的. 

ETF会有怎样的成本?

1) 每个ETF都有一定的EXPENSE RATIO, 它是低成本但不是免费的

     ETF也有基金经理, 只是工作不是打赢大盘, 所以就比较简单, 只要追踪大盘就好, 所以费用低廉, 但不是免费. 这些超低的费用在几十年后也是一笔可观的成本, 所以ETF不是免费的.

2) 时间成本

      投资ETF不是一步登天, 你当然可以今天买入明天就卖出, 但是你也不见得赚到什么. 投资ETF和股票一样, 需要时间发酵, 和投资一家公司一样, 需要让公司做出业绩, 让股价升高.假如股市低迷, 你还需要等待一个经济周期, 让股价回到高点才开始卖出. 等待股价成长的时间也是购买ETF的时间成本. 

3) 机会成本

     选择投资成长型ETF, 就说明你不选择投资另一项投资项目. 比如我本人, 我选择把一定的资金投入波动性较大但回酬可能较高的成长型ETF, 没把所有资金投入在我的马股股息股里. 假如3-5年后, ETF表现不好, 而马股股息股表现稳定, 我损失的就是机会成本. 任何一个选择只要赚得没有预期中多, 就会损失机会成本. 

说到底, 我只是想强调, 其实不管是投资ETF, 还是股息股, 其实都有其中的风险. 

所有告诉你零风险的, 那它本身就是最大的风险, 记得离它远一点.

因为它的投资项目的零成本就是从你身上割来的..呵呵.